CREDIPAR, filiale à 100% du groupe PSA BANQUE FRANCE proposant en France des solutions de financement aux clients des marques Peugeot, Citroën et DS du groupe automobile STELLANTIS, annonce la finalisation d’un placement d’obligations ABS adossées à des créances automobiles de location avec option d’achat.
Le 10 juin 2021, CREDIPAR a placé auprès d’investisseurs qualifiés 500 millions d’euros de titres seniors notés AAA(sf) / AAA(sf) respectivement par S&P et DBRS.
Les titres ont été émis le 28 juin 2021 par le Fonds Commun de Titrisation Auto ABS French Leases 2021, représenté par France Titrisation, et sont côtés sur le marché d’Euronext à Paris. Ils seront amortis de manière séquentielle après une période de rechargement de 12 mois. Les titres seniors porteront intérêt à taux variable et auront une durée de vie moyenne pondérée attendue (WAL) de 2,41 ans. Les titres mezzanines, retenus par CREDIPAR, ont été émis à taux fixe et ont une WAL attendue de 3,95 ans (CPR de 12%).
Il s'agit de la seconde titrisation publique de CREDIPAR depuis la mise en place en février 2015 de la coopération entre Banque PSA Finance et Santander Consumer Finance en France et de la toute première transaction publique avec qualification STS. Cette nouvelle opération, qui titrise plus de 60 000 contrats de location pour 1 milliard d’euros permettra à CREDIPAR de continuer à proposer des offres de location innovantes à un coût compétitif pour ses clients.
Société Générale a agi en qualité d'arrangeur et comme co-chef de file, conjointement avec Banco Santander, S.A. et ING Bank N.V. Ils ont été conseillé par Hogan Lovells, également en charge de la rédaction de la documentation.
CREDIPAR, en tant que cédant, a été conseillé par LinkLaters.
