CREDIPAR, filiale à 100% du groupe BANQUE STELLANTIS FRANCE proposant en France, et depuis Mai 2023, en Belgique, Luxembourg et aux Pays-Bas, des solutions de financement aux clients de l'ensemble des marques de STELLANTIS, annonce la finalisation d’un placement d’obligations ABS adossées à des créances automobiles de location avec option d’achat.
Le 5 octobre 2023, CREDIPAR a placé auprès d’investisseurs qualifiés 450 millions d’euros de titres seniors notés AAA(sf) / AAA(sf) respectivement par DBRS et S&P. Le succès de cette opération, avec une sursouscription de 1.3x confirme la confiance des investisseurs dans la qualité des actifs et leur gestion par CREDIPAR.
Les titres ont été émis le 26 octobre 2023 par le fonds commun de titrisation Auto ABS French Leases 2023, représenté par France Titrisation, et sont côtés sur le marché d’Euronext à Paris. Ils seront amortis de manière séquentielle après une période de rechargement de 12 mois. Les titres seniors porteront intérêt à taux variable (Euribor 1M + 75bps) et auront une durée de vie moyenne pondérée attendue (WAL) de 2,58 ans.
Il s'agit de la troisième titrisation publique de CREDIPAR depuis la mise en place en février 2015 de la coopération entre Stellantis Financial Services et Santander Consumer Finance en France et sa seconde transaction publique avec qualification STS. Cette nouvelle opération, qui titrise plus de 29 500 contrats de location pour un encours de 573 millions d’euros permettra à CREDIPAR de continuer à proposer des offres de location innovantes à un coût compétitif pour ses clients.
